My Money My Plans My Future

В процессе обзванивания банков на предмет интересного депозита заметил одну очень интересную вещь.

На данный момент средства на депозите выгоднее, чем покупка квартиры для ее сдачи в аренду. Как минимум по двум пунктам:

• Даже без капитализации депозит способен приносить 2 раза больший доход, чем аренда квартиры;
• Для депозита нужен намного меньший стартовый капитал

И это значит, что спрос на квартиры как на средство инвестиций будет уменьшаться, а квартиры будут больше рассматривать как жилье.

Расчет очень прост:

Средняя цена на первичном рынке квадратного метра квартиры эконом-класса в Петербурге сейчас от $2000 до $2500, не считая центральных, самых дорогих, районов города. При площади квартиры порядка 40 кв.м. средняя цена на однокомнатную квартиру составляет от 2,5 до 3 млн. рублей. Приведение такой квартиры в состояние, способное не испугать арендатора (читай “повышение ликвидности”)- еще 500 тыс. рублей. Итого, стартовый капитал для покупки квартиры без кредита составляет порядка 3 млн. рублей.

Цена аренды такой однокомнатной квартиры сейчас колеблется от 14 000 до 18 000 в месяц, или от 168 до 216 тысяч рублей в год без учета уплаты налогов. Причем в последние пол-года эта цена снижается из-за снижения покупательной способности арендаторов. Т.е. доходность и ликвидность падают.

В то же время вложенные в депозит 3 млн рублей под 13-15% годовых дадут прибыль от 390 до 450 тысяч в год до налогообложения.

Для получения же прибыли от депозита, равной доходу от аренды квартиры, достаточно иметь на счету от 1.12 до 1.66 млн. рублей.

Учитывая же нынешнюю высокую, хотя и медленно снижающуюся, ставку рефинансирования, налоговые отчисления еще больше увеличат эту разницу. Хотя пока у россиян скрыть сдачу квартиры в аренду от налоговой получается гораздо лучше, чем уклониться от налогообложения депозитов.

Однако этот простой расчет не учитывает вопрос надежности. И у большинства россиян, прошедших (и проходящих) через несколько экономических кризисов, сформировано стойкое недоверие к банковской системе в целом и к надежности вложений денег в частности. А квадратные метры всегда можно пощупать, даже если они падают в цене.